「摘要」本文通過介紹數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，探析農(nóng)發(fā)行開展以公共事業(yè)數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)等為核心的數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)優(yōu)勢，對其面臨的估值體系缺失、交易流轉(zhuǎn)風(fēng)險、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險及市場生態(tài)不健全等系統(tǒng)性挑戰(zhàn)進行分析，并提出應(yīng)對策略，為政策性銀行激活數(shù)據(jù)要素價值提供路徑參考。
「關(guān)鍵詞」政策性金融?數(shù)據(jù)資產(chǎn)?融資擔(dān)保
在數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模不斷擴大的背景下，中央金融工作會議提出“把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)”，做好金融“五篇大文章”。隨著網(wǎng)絡(luò)安全法、數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護法等法律法規(guī)的出臺，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權(quán)利界定、合法合規(guī)使用和流通不斷取得法律基礎(chǔ)和政策支撐，數(shù)據(jù)作為第五大生產(chǎn)要素的資產(chǎn)價值越來越受到重視。
農(nóng)發(fā)行作為農(nóng)業(yè)政策性銀行，承擔(dān)著引導(dǎo)金融資源向農(nóng)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟傾斜的使命，開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)符合政策導(dǎo)向，有助于城投公司、涉農(nóng)小微企業(yè)等擺脫擔(dān)保不足的制約，以供暖、供水、交通等公共事業(yè)數(shù)據(jù)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料數(shù)據(jù)等入表，提高融資效率，推動數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，體現(xiàn)政策性銀行職能擔(dān)當(dāng)。
一、金融機構(gòu)數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)?，F(xiàn)狀
隨著2022年《中共中央 國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（簡稱“數(shù)據(jù)二十條”）這一里程碑文件的出臺，數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資市場迎來前所未有的活躍。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2024年12月底，全國共有80余筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押模式融資項目成功落地，公開報道的融資總額接近12億元。雖然單個案例融資金額多集中在500萬元至2000萬元之間，呈現(xiàn)出“多、小、頻”的特點，但這一趨勢體現(xiàn)了金融機構(gòu)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的認(rèn)可，反映出數(shù)據(jù)要素市場化配置的加速推進。
從研究總結(jié)的各種實踐案例來看，農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展主要依靠四個路徑：一是政策驅(qū)動下的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化。2024年財政部《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》正式施行，明確數(shù)據(jù)資源可計入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資提供政策依據(jù)。多地政府聯(lián)合金融機構(gòu)，推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記、評估、質(zhì)押全流程標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。二是農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的全生命周期管理。農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資需經(jīng)歷“資源化→資產(chǎn)化→資本化”三階段，如德州財金農(nóng)業(yè)的“番茄生產(chǎn)數(shù)據(jù)集”通過入表確權(quán)，完成4410萬元估值并成功質(zhì)押貸款3000萬元。三是技術(shù)賦能與風(fēng)控創(chuàng)新。典型的如用于數(shù)據(jù)溯源和防止篡改的區(qū)塊鏈技術(shù)（如農(nóng)發(fā)行“融擔(dān)貸”通過區(qū)塊鏈記錄農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，提升授信效率）和用于數(shù)據(jù)估值的大數(shù)據(jù)分析模型（如青島銀行結(jié)合番茄生產(chǎn)數(shù)據(jù)建立“基礎(chǔ)成本+預(yù)期收益”模型）。四是多方協(xié)同生態(tài)共建。政府、金融機構(gòu)、數(shù)據(jù)交易所、農(nóng)業(yè)企業(yè)形成協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。如湖北江陵縣市場監(jiān)管局聯(lián)合武漢知識產(chǎn)權(quán)交易所完成數(shù)據(jù)真實性核驗，農(nóng)商行提供擔(dān)保貸款；山東農(nóng)擔(dān)聯(lián)合冷鏈企業(yè)與合作社，整合種植、倉儲數(shù)據(jù)形成增信依據(jù)。
從融資模式來看，數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)實踐主要表現(xiàn)為四種模式。一是數(shù)據(jù)質(zhì)押貸款模式。以數(shù)據(jù)集為質(zhì)押物，經(jīng)過數(shù)據(jù)確權(quán)、第三方評估、登記后進行授信融資，如工商銀行寧波市分行為寧波數(shù)字產(chǎn)業(yè)集團授信2100萬元，依托寧波市公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營平臺研發(fā)“甬有智醫(yī)”AI大模型數(shù)據(jù)產(chǎn)品，完成全市首單基于公共數(shù)據(jù)授權(quán)實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表和授信融資全流程服務(wù)。二是數(shù)據(jù)增信聯(lián)合擔(dān)保模式。通過“數(shù)據(jù)+擔(dān)?！彪p重增信降低風(fēng)險和融資門檻，主要適用于數(shù)據(jù)價值較高但傳統(tǒng)抵押不足的農(nóng)業(yè)企業(yè)。如農(nóng)業(yè)銀行“智慧畜牧貸”通過引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將活物轉(zhuǎn)化為可追溯、可評估的生物資產(chǎn)數(shù)據(jù)，提升授信額度。三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易融資模式。依賴數(shù)據(jù)交易所平臺實現(xiàn)資產(chǎn)流通，通過數(shù)據(jù)使用權(quán)交易收益作為還款來源，適用于標(biāo)準(zhǔn)化程度高、可交易性強的數(shù)據(jù)集。如湖南開源數(shù)字科技集團有限公司開發(fā)黃牛數(shù)據(jù)產(chǎn)品“晃牛保”，成功在深圳數(shù)據(jù)交易所上市，因其數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值，獲得新晃農(nóng)商行1000萬元的授信額度。四是數(shù)字倉單質(zhì)押融資模式。以數(shù)字化倉單為標(biāo)的物，以物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，解決農(nóng)產(chǎn)品動產(chǎn)融資的貨權(quán)管理難題，具有可復(fù)制性，如四川彭州通過構(gòu)建農(nóng)產(chǎn)品電子倉單數(shù)據(jù)質(zhì)押新路徑，將農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押融資由線下提檔升級為線上農(nóng)產(chǎn)品“數(shù)字倉融通”，有效整合數(shù)據(jù)流、資金流、貨物流，累計辦理業(yè)務(wù)111筆，融資1.2億元，撬動社會資金約7億元。
二、農(nóng)發(fā)行開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢
作為農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)，農(nóng)發(fā)行開展數(shù)字資產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)具備先天優(yōu)勢。
一是市場需求旺盛。傳統(tǒng)融資中，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體因其所擁有的有效擔(dān)保資產(chǎn)不足而融資困難，而數(shù)字賦能可以為政策性擔(dān)保市場有效降低融資成本。“三農(nóng)”領(lǐng)域數(shù)據(jù)資產(chǎn)極為豐富，這些數(shù)據(jù)資產(chǎn)不僅涵蓋了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的各種信息，比如種植、養(yǎng)殖、氣象、土壤等數(shù)據(jù)，還包括農(nóng)村社會經(jīng)濟發(fā)展的各項指標(biāo)，如人口、教育、醫(yī)療、交通、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，利用好農(nóng)業(yè)企業(yè)合法擁有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為擔(dān)保物，可幫助農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體打破對實物資產(chǎn)的依賴。
二是客戶群在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表管理上更加規(guī)范。農(nóng)發(fā)行客戶群主要是“三農(nóng)”領(lǐng)域及相關(guān)國有企業(yè)，以農(nóng)發(fā)行安徽省分行為例，國有控股企業(yè)客戶數(shù)量占比達90%。他們擁有大量與公共事業(yè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)等密切相關(guān)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。在數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理上，他們遵循嚴(yán)格的會計準(zhǔn)則，確保數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。這種規(guī)范性不僅體現(xiàn)在數(shù)據(jù)的采集、存儲和處理環(huán)節(jié)，還貫穿于數(shù)據(jù)的分析、應(yīng)用和共享全過程，客戶群數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的規(guī)范性也有助于降低融資過程中的風(fēng)險，提高融資效率和成功率。
三是農(nóng)發(fā)行資產(chǎn)評估體系健全。不僅涵蓋了數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評估標(biāo)準(zhǔn)和流程，還注重評估結(jié)果的客觀性和公正性。如內(nèi)評、外評體系、定期重評制度，能夠準(zhǔn)確評估客戶數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值，為擔(dān)保融資業(yè)務(wù)提供有力的支持，通過對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評估、監(jiān)測和處置機制，對農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的現(xiàn)時經(jīng)營狀況有所了解，就能及時做出合理的風(fēng)險規(guī)避行為。
三、數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)
（一）數(shù)據(jù)管理生態(tài)建設(shè)滯后。一是配套法律法規(guī)亟待完善。現(xiàn)階段，雖然已經(jīng)出臺一系列法規(guī)和政策性文件，但大都是指導(dǎo)性原則性的，不同部門之間出臺的文件關(guān)聯(lián)性不強，實踐中很難直接落地運用，難以適應(yīng)新問題、新挑戰(zhàn)，不利于對數(shù)據(jù)要素權(quán)利歸屬的確認(rèn)和充分保護。二是監(jiān)管制度亟待建立。數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)作為新興業(yè)務(wù)，不僅涉及企業(yè)社會經(jīng)濟活動，更可關(guān)乎商業(yè)秘密、國家安全等現(xiàn)實風(fēng)險，相關(guān)監(jiān)管制度及措施必須及時跟進，既包括對金融機構(gòu)數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管，也包括對數(shù)據(jù)評估、登記等中介服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管，需要不同監(jiān)管部門相互配合，加強橫向協(xié)調(diào)溝通，避免出現(xiàn)監(jiān)管過度或監(jiān)管不足問題。
（二）數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估風(fēng)險。一是數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)屬難以準(zhǔn)確界定。數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為無形資產(chǎn)，所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)三權(quán)可能相分離，受使用條件、市場前景等不同因素影響，導(dǎo)致各項權(quán)利在價值上存在差異，難以準(zhǔn)確評估。尤其是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生數(shù)據(jù)的環(huán)節(jié)較多，數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化率較低，受天然的客觀因素影響，數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計處理問題更加復(fù)雜，數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)存在挑戰(zhàn)。二是擔(dān)保物價值波動較大。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值受多種因素影響，如技術(shù)更新、數(shù)據(jù)規(guī)模、市場變化等，導(dǎo)致其價值具有不穩(wěn)定性，且同一項數(shù)據(jù)資產(chǎn)可能在不同場景、環(huán)節(jié)中應(yīng)用，其價值也不同，尤其是農(nóng)業(yè)企業(yè)所擁有的數(shù)據(jù)集，易受市場、環(huán)境等客觀因素影響產(chǎn)生波動，缺乏穩(wěn)定性強的估值模型，評估人員很難掌握全部應(yīng)用場景，也很難評估其潛在價值。三是數(shù)字領(lǐng)域人才缺乏。數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估不僅需要高度專業(yè)化的知識和技術(shù)支持，數(shù)據(jù)的分析和理解還需要具備一定的實踐經(jīng)驗，造成數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估需求和人才供給矛盾較突出，金融機構(gòu)數(shù)據(jù)資產(chǎn)內(nèi)外部評估領(lǐng)域?qū)I(yè)人才相對匱乏，缺少相應(yīng)的評估模型及評估經(jīng)驗。
（三）數(shù)據(jù)登記處置風(fēng)險。一是擔(dān)保有效性風(fēng)險。目前全國尚未建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的登記系統(tǒng)或者交易所，也沒有統(tǒng)一的法律規(guī)定確認(rèn)登記效力，登記平臺的多樣化，導(dǎo)致某一平臺發(fā)放證書的數(shù)據(jù)資產(chǎn)在其他平臺能否被接納、確權(quán)并不明確，潛在影響未來執(zhí)行質(zhì)權(quán)變賣質(zhì)押物時買受人的購買意愿。二是登記查詢困難。由于無統(tǒng)一的權(quán)屬查詢、公示平臺進行查詢，且各平臺登記標(biāo)準(zhǔn)、信息完整度、合規(guī)性審查程度、登記信息更新時限等不一致，導(dǎo)致數(shù)據(jù)要素交易質(zhì)量參差不齊，影響數(shù)據(jù)要素的高效流通，打擊企業(yè)參與場內(nèi)數(shù)據(jù)交易的積極性，金融機構(gòu)也很難建立統(tǒng)一的審查標(biāo)準(zhǔn)，增加了擔(dān)保審查風(fēng)險。三是數(shù)據(jù)資產(chǎn)重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險。數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有無形、易復(fù)制等特點，全國數(shù)據(jù)登記平臺暫未聯(lián)網(wǎng)，可能會因信息不對稱在多處質(zhì)押，而金融機構(gòu)因難以全面查證押品擔(dān)保情況，可能出現(xiàn)質(zhì)權(quán)糾紛甚至喪失質(zhì)權(quán)風(fēng)險。四是數(shù)據(jù)資產(chǎn)處置風(fēng)險。由于數(shù)據(jù)有特定的適用場景，對買方有一定的限制。數(shù)據(jù)資產(chǎn)的定價和交易難以標(biāo)準(zhǔn)化，潛在的買方可能對數(shù)據(jù)的質(zhì)量和準(zhǔn)確性存在疑慮，使得數(shù)據(jù)資產(chǎn)的買賣雙方在價格、交易方式等方面難以達成一致。不僅增加了交易成本，還可能引發(fā)一系列法律和市場風(fēng)險，進一步增加了數(shù)據(jù)資產(chǎn)處置的難度和不確定性。
（四）數(shù)據(jù)資產(chǎn)合規(guī)風(fēng)險。一是質(zhì)押數(shù)據(jù)的泄露和濫用的風(fēng)險?！痘ヂ?lián)網(wǎng)2024年數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險態(tài)勢報告》顯示，全網(wǎng)監(jiān)測并分析驗證有效的數(shù)據(jù)泄露事件有37575起，其中銀行業(yè)高達6333起。數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為企業(yè)重要的資產(chǎn)，可能涉及敏感信息，其存儲、傳輸、使用和保護都高度依賴于信息技術(shù)，若技術(shù)出現(xiàn)漏洞或更新?lián)Q代，可能給質(zhì)押操作帶來安全隱患。二是數(shù)據(jù)的合規(guī)風(fēng)險。數(shù)字經(jīng)濟的飛速發(fā)展必然帶來對個人信息、商業(yè)秘密保護的挑戰(zhàn)，披露的信息如何在交易中既不出現(xiàn)侵犯其他主體合法權(quán)益的行為，又能充分利用數(shù)據(jù)資源提高市場主體的競爭力，且滿足數(shù)據(jù)合規(guī)和信息安全要求，是數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)利的各方都要考慮的問題。三是隱性債務(wù)風(fēng)險。數(shù)據(jù)資產(chǎn)往往涉及大量的公共數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)一般集中在政府部門手中，如居民企業(yè)用電量、用水量、電信數(shù)據(jù)、交通數(shù)據(jù)等，通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表進入相關(guān)平臺公司財務(wù)賬簿，與這類企業(yè)辦理數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，無論是還款來源還是用途都可能涉及政府隱性債務(wù)的風(fēng)險。
四、數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展對策
（一）完善企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保的法律依據(jù)。一是確保企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保于法有據(jù)。關(guān)于權(quán)利質(zhì)權(quán)的范圍，《民法典》采取了列舉加兜底條款的方式予以明確，未明確規(guī)定企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權(quán)利屬性，可能對數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保合法性帶來潛在的法律風(fēng)險。為提升數(shù)據(jù)產(chǎn)品質(zhì)押的合法預(yù)見性以及維系市場秩序的穩(wěn)定性，相關(guān)金融機構(gòu)人大代表可提請立法機關(guān)在《民法典》中規(guī)定數(shù)據(jù)為權(quán)利質(zhì)權(quán)的一種類型，從法律層面明確數(shù)據(jù)資產(chǎn)擔(dān)保的合法性。二是要建立以數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記法律法規(guī)為核心制度的登記依據(jù)。登記依據(jù)是構(gòu)建全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記體系的核心，需要以法律法規(guī)的形式來確立數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記依據(jù)的嚴(yán)肅性和權(quán)威性。推動《數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記管理辦法》專項立法，進一步明確數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記的定位、目的和登記效力，以法律的形式明確企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)為企業(yè)財產(chǎn)權(quán)范疇，界定數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記的適用范圍及自愿申請登記的條件，明確登記機構(gòu)的性質(zhì)及其服務(wù)職責(zé)，規(guī)范登記的流程和權(quán)屬界定的標(biāo)準(zhǔn)，明確數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記證書的構(gòu)成要件及其編碼的方法等。
（二）完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估。一是加強合規(guī)性審查。借助專業(yè)中介機構(gòu)開展詳細(xì)的資產(chǎn)盡職調(diào)查，如聘請律師事務(wù)所就數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權(quán)屬問題進行法律盡調(diào)和出具合規(guī)性報告，從數(shù)據(jù)收集、開發(fā)、使用、流通全過程檢查和記錄數(shù)據(jù)資產(chǎn)的來源合法性，確保來源清晰可查，有效識別和管控數(shù)據(jù)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險。二是加強價值評估。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的無形性和價值多變性，傳統(tǒng)的資產(chǎn)評估方法往往難以直接應(yīng)用，在實際操作中，可綜合運用成本法、市場法多種評估方法，并結(jié)合行業(yè)專家的意見，得出相對合理的估值結(jié)果。三是建立動態(tài)重估制度。及時反映數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的變化，跟蹤數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)政策、行業(yè)、環(huán)境變化可能對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的影響，基于重估結(jié)果，及時調(diào)整質(zhì)押物的估值、質(zhì)押比例或要求補充擔(dān)保，確保融資風(fēng)險始終處于可控范圍，必要時要求補充質(zhì)押物或提前還款。加強與保險、擔(dān)保公司合作，開發(fā)“銀行+保險+擔(dān)保”聯(lián)動產(chǎn)品，利用政策性資金撬動整個市場參與。四是加大人才儲備。加強科技人才招聘，持續(xù)優(yōu)化人員配置，緩解科技型人力資源與高質(zhì)量發(fā)展要求不匹配突出矛盾，采取多種措施為專業(yè)人才干事創(chuàng)業(yè)搭建平臺、創(chuàng)建條件，同時持續(xù)規(guī)范評估工作和培訓(xùn)機制，為長遠可持續(xù)發(fā)展打牢人才基礎(chǔ)。
（三）開展多元化登記。一是擇優(yōu)選擇交易所。在實際操作中，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)盡可能選擇交易量大、覆蓋范圍廣、對數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)產(chǎn)品的真實性和合規(guī)性開展實質(zhì)性審查的交易登記平臺進行數(shù)據(jù)資產(chǎn)的登記，探索與登記平臺合作開展“數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記+金融”服務(wù)，實現(xiàn)資源共享，優(yōu)勢互補，綜合采用多種登記方式，盡可能降低擔(dān)保落空的風(fēng)險，以最大程度地保障質(zhì)權(quán)的法律效力和公示效果，可以按照知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的方式就數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)押進行登記，通過公證機構(gòu)對質(zhì)押合同和數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行公證，或者利用區(qū)塊鏈技術(shù)建立去中心化的質(zhì)押登記系統(tǒng)。二是規(guī)范登記要素。對質(zhì)押的企業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)品的描述性信息應(yīng)當(dāng)包括“數(shù)據(jù)產(chǎn)品的名稱”“數(shù)據(jù)產(chǎn)品的規(guī)?！薄皵?shù)據(jù)產(chǎn)品的更新頻率”“數(shù)據(jù)產(chǎn)品的存證證明”，通過上述信息鎖定出質(zhì)人價值特定的企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)基本能夠?qū)崿F(xiàn)“合理識別出質(zhì)人數(shù)據(jù)資產(chǎn)”的標(biāo)準(zhǔn)。三是保持?jǐn)?shù)據(jù)資產(chǎn)登記信息的更新?？梢筚|(zhì)押人定期提交數(shù)據(jù)資產(chǎn)使用報告，包括數(shù)據(jù)更新、應(yīng)用情況、市場反饋等信息，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)的登記信息保持最新。
（四）加強數(shù)據(jù)安全管理。一是確保數(shù)據(jù)資源持有權(quán)、數(shù)據(jù)加工使用權(quán)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)三權(quán)一致。增強對質(zhì)押數(shù)據(jù)的實際控制，充分利用加密、區(qū)塊鏈、NFT等技術(shù)手段，加強對質(zhì)押數(shù)據(jù)的實際控制，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全性和不可篡改。二是確保質(zhì)押過程中的數(shù)據(jù)安全。采用先進的數(shù)據(jù)加密和隱私保護技術(shù)，實行嚴(yán)格的數(shù)據(jù)訪問控制和審計機制，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用，建立定期維護和更新機制，應(yīng)對技術(shù)更新?lián)Q代帶來的挑戰(zhàn)。三是踐行數(shù)據(jù)保護原則。如數(shù)據(jù)的匿名化、脫敏處理等，以確保數(shù)據(jù)使用的合法性和道德性，“數(shù)據(jù)二十條”明確指出，企業(yè)在涉及到個人信息的數(shù)據(jù)時，應(yīng)推動數(shù)據(jù)處理者按照個人授權(quán)范圍依法依規(guī)采集、持有、托管和使用數(shù)據(jù)，強化企業(yè)主體責(zé)任，規(guī)范企業(yè)采集使用個人信息行為，確保數(shù)據(jù)資產(chǎn)不侵犯任何第三方的隱私權(quán)和商業(yè)秘密，同時數(shù)據(jù)的獲取、使用和處理需嚴(yán)格遵循國家及地方的相關(guān)法律法規(guī)?？梢砸氲谌奖O(jiān)管機構(gòu)，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的日常監(jiān)管，包括訪問控制、使用記錄、安全審計等。
（五）加強數(shù)據(jù)擔(dān)保貸后管理。一是控制質(zhì)押比例。質(zhì)押比例是控制融資風(fēng)險的重要手段。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值波動較大，業(yè)務(wù)開展初期應(yīng)控制在較低范圍，原則上僅作為補充擔(dān)保方式，具體的質(zhì)押比例設(shè)定需要考慮數(shù)據(jù)資產(chǎn)的流動性、價值穩(wěn)定性，結(jié)合市場環(huán)境、企業(yè)信用狀況、融資期限等，在實際操作中，可以采用階梯式的質(zhì)押比例，即隨著質(zhì)押物價值的增加，逐步提高質(zhì)押比例，以更好地平衡風(fēng)險和融資效率。二是謹(jǐn)慎處理公共數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)與政府債務(wù)之間的關(guān)系。申貸項目要避免公益屬性，還款來源要避免和財政相關(guān)，對資本金和還款來源要穿透管理，項目決策主體或主導(dǎo)方要避免為政府，分析融資主體賬戶資金交易以辨識地方政府是否實際承擔(dān)了償債責(zé)任。三是加強協(xié)議管理。金融機構(gòu)可考慮在質(zhì)押協(xié)議中設(shè)置有關(guān)底層資產(chǎn)權(quán)屬真實性的專門的陳述保證條款，以及相關(guān)的違約條款、風(fēng)險分?jǐn)倵l款等，明確雙方責(zé)任義務(wù)，尤其是在數(shù)據(jù)安全性、數(shù)據(jù)保密性、數(shù)據(jù)權(quán)證有效期更新、價值保證申明、不得二次質(zhì)押等方面進行約束，盡可能保護銀行利益不受侵犯。在融資和質(zhì)押期限設(shè)置上，充分考慮登記證書的有效期限，如果融資期限比證書期限長，則應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定在數(shù)據(jù)資產(chǎn)發(fā)生重大變化或登記證書到期前，要求企業(yè)及時進行更新確權(quán)和重新登記。
